Les régimes de retraite s’érodent. Quelle est la solution ?

Des programmes tels que des garderies subventionnées, une assurance chômage et des régimes de retraite publics existent pour aider ceux qui en ont besoin. Mais quand l’argent se fait rare, qui a la priorité ? Dans The Perennials: The Megatrends Speaking a Post Generational Society, Mauro Guillén, professeur à Wharton, examine les problèmes qui affligent différentes générations et comment les solutions pour une génération peuvent créer des problèmes pour une autre. L’extrait suivant de son livre se concentre sur les réductions et la réforme des pensions de retraite, invitant les dirigeants à repenser les stratégies disruptives et à planifier un avenir plus équitable.

Apprenez-en davantage sur le livre en écoutant l'épisode du podcast Ripple Effect de Guillén, où il parle de combler le fossé entre les générations.

"Cela me cause beaucoup de stress", déclare Jan-Pieter Jansen, un Néerlandais de soixante-dix-sept ans qui a pris sa retraite à soixante ans. « Les réductions de ma pension signifieront des milliers d'euros de moins que je pourrai dépenser pour la famille et les vacances que nous aimons. Je suis très en colère que cela se produise après avoir épargné pendant si longtemps. Après quatre décennies de cotisations au fonds de pension de son secteur, il a reçu une lettre l'informant de réductions de prestations allant jusqu'à 10 pour cent.

L’allongement de la durée de vie, combiné à la baisse de la fécondité, représente un double coup dur pour les systèmes de retraite, en particulier ceux financés par les cotisations actuelles des travailleurs salariés et de leurs employeurs. En outre, de nombreux fonds de pension publics tablent sur des rendements d’investissement de 7 % ou plus, ce qui est irréaliste à une époque où les rendements obligataires approchent de zéro. Les solutions? Pratiquement toutes les études sérieuses concluent qu’une combinaison de report de la retraite, d’augmentation des cotisations et des impôts des travailleurs et des employeurs, de réduction des prestations sociales ou d’augmentation de l’immigration des jeunes travailleurs est nécessaire. Peut-être que tout ce qui précède sera nécessaire – ce qui s’annonce perturbateur et douloureux. Il existe une longue liste de premiers ministres et de présidents qui ont vu leur popularité s'éroder en raison de la crise imminente des retraites. Aucun homme politique ne veut perdre le soutien des travailleurs ou des retraités. Entre-temps, les intérêts sont tellement ancrés que les réformes nécessaires pour garantir la viabilité future des retraites semblent peu probables.

Heureusement, les gens semblent lire ce qui est écrit sur le mur et décider de prendre leur retraite plus tard. Au début des années 1970, les hommes prenaient leur retraite à 69 ans en moyenne dans les pays développés d’Europe et d’Amérique du Nord, et les femmes à 65 ans. L’âge moyen atteignait un minimum en 2000, à 63 et 61 ans respectivement. Au cours des deux dernières décennies, les hommes comme les femmes ont retardé leur départ à la retraite de 2,5 ans en moyenne.

Je trouve étonnant que la plupart des études existantes sur la viabilité future des systèmes de retraite se concentrent sur l’augmentation de l’espérance de vie sans prendre en compte l’espérance de vie moyenne. Les concepts de durée de vie et de durée de santé sont essentiels pour comprendre l'avenir de la retraite dans une société postgénérationnelle car, lorsqu'ils prennent des décisions concernant la retraite, les gens prennent en considération non seulement le nombre d'années qu'il leur reste, mais également leur état de santé. ou sont susceptibles de l'être.

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J'ai appris beaucoup de choses utiles de mon regretté collègue de la Wharton School, Russell Ackoff, le pionnier de la pensée systémique. La leçon la plus importante est venue de sa conférence révélatrice de quatre-vingt-dix minutes sur les célèbres grèves des bus de Londres dans les années 1950. Il a été engagé par les autorités des transports de Londres en tant que consultant pour aider à résoudre le problème des retards aux heures de pointe, lorsque le nombre de bus rouges à deux étages en circulation dépassait le nombre d'arrêts de bus dans le système, une situation qui créait de nombreux retards. car les bus ne pouvaient pas avancer comme prévu. Chaque bus avait un chauffeur à l'avant et un conducteur à l'arrière qui encaissait les tarifs. Le problème a été aggravé par les luttes acharnées entre les syndicats des chauffeurs de bus et ceux des percepteurs, les premiers comptant parmi leurs membres de nombreux Pakistanais et les seconds de nombreux Indiens. (Le maire Sadiq Khan, élu pour la première fois en 2016, est lui-même le fils d'un chauffeur de bus londonien d'origine pakistanaise.) Les chauffeurs et les percepteurs se reprochaient quotidiennement les retards et les goulots d'étranglement constants – l'autre côté ne travaillait tout simplement pas. assez vite et assez fort. Les chauffeurs criaient aux collecteurs qu'ils ralentissaient, et ces derniers répondaient à leurs cris. Les violences verbales ont aggravé la situation et ont rendu les passagers très mal à l'aise.